Cepsa ha elevado su EBITDA un 48% hasta septiembre hasta los 3 1.346 millones, en línea con la evolución positiva del trimestre anterior


Resultados por unidad de negocio:

En búsqueda y producción, Cepsa registró una mejora significativa en sus resultados, alcanzando un EBITDA de 15 615 millones en los primeros nueve meses del año, un 83% más que en el mismo período de 2020. Este aumento interanual se debió principalmente al aumento de los precios del crudo (+ 66%), menores costos de producción, con una reducción interanual del 11% en los costos operativos y un ligero aumento en la producción (+ 1%) .

A pesar de que los márgenes se han visto afectados por el refino, la subida de los precios de la energía, el aumento de la producción en las refinerías y la aplicación satisfactoria de las medidas de rentabilidad, entre enero y septiembre se tradujeron en EBITDA 117 millones de euros, frente a los 34 millones de euros (+ 240%) registrados en el mismo mes de 2020.

El EBITDA del sector comercial continúa mejorando hasta los 345 millones de euros en comparación con septiembre de 2020, con un aumento del 12%, gracias a un enfoque más estricto para mejorar el rendimiento del margen y la rentabilidad, a pesar de que el volumen de ventas está un 15% por debajo de los niveles previos a la epidemia. El negocio químico con un EBITDA de 355 millones de euros en los primeros nueve meses del año arrojó resultados extremadamente difíciles, lo que supuso un incremento del 39% con respecto a septiembre de 2020 (y del 91% con respecto al mismo periodo de 2019), impulsado principalmente por el impacto positivo de una estrategia comercial mejorada, 2019 A partir de una tendencia sostenible de desempeño operativo récord. En el trimestre, el negocio de productos químicos de Cepsa logró un hito importante con la producción del primer volumen de LAB, la materia prima para la producción. Detergentes biodegradables, a partir de aceites vegetales.

El beneficio neto consistente (Clean CCS) de los nueve primeros meses del año fue de 295 millones de euros, una mejora significativa con respecto a los 31 millones de euros registrados en el mismo período del año anterior. Según las Normas Internacionales de Contabilidad (NIIF), el beneficio neto fue de 498 millones de euros, el cual se vio afectado positivamente por la subida del precio del petróleo y significativamente superior a la pérdida de 810 millones de euros registrada en el mismo período de 2020, que se vio afectada por degradación de los recursos, entorno de precios bajos y disminución de la demanda.

Cepsa continuó optimizando inversiones hasta 310 millones de euros durante este período, desde los 464 millones de enero a septiembre de 2020.

El flujo de caja libre ha experimentado una mejora significativa antes de capital circulante hasta septiembre, pasando de 55 millones de euros en 2020 a 918 millones de euros en 2021, debido principalmente a la mejora de los resultados.

Nombrar un futuro CEO

El 15 de octubre, Cepsa anunció el nombramiento de Marten Wetseller como CEO de la compañía, a partir del 1 de enero de 2022. El actual director general, Philip Boiso, permanecerá en la empresa después de la transferencia como director general y asesor de la junta.

Philip Boiso, director ejecutivo de Sipsar:

A pesar de la reciente volatilidad en el mercado mundial de la energía y el aumento de los precios de la energía en Europa, hemos tenido un buen desempeño hasta ahora y las perspectivas son buenas para el resto de 2021. Los sólidos resultados en 2021 se deben al enfoque continuo en la eficiencia tanto en las iniciativas como en los costos e inversiones realizadas desde el comienzo de la crisis del COVID-19. Estos resultados proporcionan una base sólida sobre la que planificar nuestra transformación energética.

En 2021 hemos avanzado significativamente en la preparación y reestructuración del negocio para crear una nueva empresa y aprovechar al máximo las oportunidades que brinda la transferencia de poder. Además, hemos puesto en marcha un ambicioso plan de optimización, que ya está dando muy buenos resultados, con un impacto positivo de unos 300 millones de euros en el EBITDA alcanzado en los primeros nueve meses del año.

Se puede encontrar más información sobre los resultados del tercer trimestre de 2021 en el informe trimestral disponible aquí
www.cepsa.com/es/inversores

Resultados del tercer trimestre por unidad de negocio

Exploración y Producción

Los precios del crudo continuaron subiendo en el tercer trimestre, con un precio medio del Brent de $ 73,5 / barril, consolidando el repunte experimentado desde el primer trimestre del año.

Los resultados de las actividades de exploración y producción siguen mejorando, el EBITDA aumentó un 5% respecto al segundo trimestre, superó los 227 millones de euros, gracias a la progresiva ampliación de la cuota OPEP y al incremento de la producción por el incremento del crudo. Precio (+ 8%).

Purificación

El uso de refinerías continúa creciendo, significativamente por encima de las cifras del segundo trimestre (81%) y ya cerca de los niveles previos a la epidemia, con una utilización de tercer nivel con un promedio de 88%.

El negocio de refinación ha experimentado una volatilidad generalizada en los precios del gas y la electricidad, especialmente hacia el final del trimestre. Los precios del gas natural en Europa se duplicaron en el tercer trimestre, hasta los 47 € / MWh, mientras que los precios del pool español subieron un 64% hasta una media de 118 € / MWh.

El margen de refino en el tercer trimestre del año disminuyó en promedio $ 4,1 / barril frente a $ 4,5 / barril en el segundo trimestre de 2021, debido al aumento significativo de los costos variables derivado del aumento de los precios de la energía, que es aún no se refleja en los precios del producto final. Como resultado, el EBITDA fue de 30 30 millones en el trimestre, 62% menos que el trimestre anterior.

Negocio

En el tercer trimestre de 2021, la demanda española de combustibles continuó mostrando signos de mejora con un aumento del 8% respecto al segundo trimestre.

Las ventas comerciales en el tercer trimestre mostraron una tendencia positiva continua, aunque todavía por debajo de los niveles previos a la epidemia, el volumen aumentó en un 12% desde el segundo trimestre y un 21% desde el primero, ya que la dinámica de restricción disminuyó. El EBITDA creció un 40% respecto al segundo trimestre, alcanzando los 155 millones de euros, gracias a unos márgenes ajustados y un estricto control de costes.

Química

Con un EBITDA de 123 millones de euros, el negocio químico sigue presentando resultados muy duros, con un aumento del 39% respecto al tercer trimestre de 2020. Sin embargo, en comparación con el segundo trimestre de 2021, el EBITDA fue un 6% menor, ya que el deterioro de los márgenes en el mercado de fenol / acetona y la reducción en la carga de producción de los clientes de refinación dieron como resultado menores resultados en el segmento de solventes. Estos efectos fueron compensados ​​en parte por el buen desempeño del segmento LAB (que aumentó un 22% respecto al trimestre anterior) debido a mayores ventas y márgenes y un aumento en el volumen de producción luego del cambio a tecnología retail en Majorga Bridge.

Este trimestre, el negocio químico de Cepsa ha logrado un importante hito al crear el primer volumen de LAB, la materia prima para la elaboración de detergentes biodegradables a partir de aceites vegetales.

Flujo de caja y balance

El flujo de caja de las actividades antes de capital circulante en el tercer trimestre fue de 392 millones de euros, lo que representa una reducción del 14% con respecto al segundo trimestre, debido a los mayores pagos de impuestos durante este período.

El flujo de caja libre durante el trimestre fue menor que en el segundo trimestre, en 369 millones de euros, debido a que el capital circulante se acumuló como consecuencia de la subida de los precios de las materias primas.

Cepsa mantiene una sólida posición de liquidez de más de 4.100 millones de euros. La compañía tiene un perfil de vencimiento a largo plazo a 4 años con un vencimiento mínimo del préstamo de 2024 y una deuda neta de 2.348 millones de euros a 30 de septiembre, lo que supone una disminución de 475 millones de euros respecto al cierre de 2020, aunque el dividendo a cuenta de 211 millones de euros pagados en el tercer trimestre de 2021. Hecho.

Cepsa es una empresa global de energía y química que opera de manera integrada en todas las etapas de la cadena de valor de los hidrocarburos, también elabora productos a partir de materias primas de origen vegetal y tiene presencia en el sector de las energías renovables. Cuenta con 90 años de experiencia y un equipo de 10.000 profesionales, con excelencia tecnológica y adaptabilidad. Cepsa existe en los cinco continentes.

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